乐鱼体育有限公司公布截至2020年3月31日的第一季度业绩
乐鱼体育阿切森，2020年5月6日（环球新闻）——乐鱼体育有限公司（“NACG”）（TSX:NOA/NYSE:NOA）今天宣布了截至2020年3月31日的第一季度业绩。
截至2020年3月31日的第一季度财务摘要
- 本季度的收入为1.988亿美元，而去年同期为1.864亿美元，增加了1240万美元（或7%）。
- 本季度调整后的息税折旧摊销前利润为5990万美元，而去年同期为5210万美元，增加了790万美元（或15%）。
- 本季度调整后的每股收益为0.70美元，而去年同期为0.51美元，增长了0.19美元（或37%）。
- 本季度的自由现金流为940万美元，而去年同期为530万美元，增加了14.7美元
- 百万。
- 季度末的总流动性为1.077亿美元，而2019年12月31日为1.146亿美元，减少了690万美元。
NACG董事长兼首席执行官Martin Ferron评论道：“我将回顾2020年第一季度，当时，我的员工团队全力以赴，创造了令人感到非常自豪的数字。在新冠肺炎病毒摧毁的经济中，股东们应该感到欣慰的是，我们已经从以前的经营环境中，特别是在2014年末至2016年的时间段内，经受住了严峻的考验。我认为，我们在任何市场条件下都是强大的运营商，从好到难。”。
不幸的是，从3月15日左右开始，后一种情况一直存在。因此，我们预计第二季度将缓慢但适度盈利，因为我们尽最大努力帮助客户减轻可怕病毒的直接和间接影响。希望随着时间的推移，我们能回到一个更正常的工作环境，并相应地更新我们的前景。”
Ferron先生补充道：“我们有足够的流动性和可控的债务水平，特别是在第二季度初可转换债券的赎回之后。我们将严格控制我们能控制的事情，警惕我们不能影响的事情。与上次经济衰退一样，我们将在这次衰退结束时变得更加强大。”
截至2020年3月31日的季度其他亮点
- 2020年1月，艾奇逊完成了一个部件重建车间的建设，以提高我们内部需求和外部客户的维护能力。
- 2020年1月30日，美国德克萨斯州煤矿运营的管理服务协议正式签署，计划于2020年第二季度末从现有经理处正式移交。
- 2020年3月9日，我们宣布打算开始正常程序发行人竞标（“NCIB”），以购买最多2300000股普通股。截至2020年3月3日，这约占已发行和流通普通股的8.3%。NCIB于2020年3月12日开始生效，最迟将于2021年3月11日终止。
2020年第二季度初亮点
- 2020年4月6日，我们根据原始条款赎回了2024年3月31日到期的5.50%可转换债券。赎回通过发行4583655股有表决权普通股来满足，所有应计和未付利息均以现金支付。
季度股息申报
2020年5月5日，NACG董事会宣布定期季度股息（“股息”）为每股普通股4加元（0.04美元），于2020年5年5月29日营业结束时支付给登记在册的普通股股东。股息将于2020年7月3日支付，是加拿大所得税的合格股息。
合并财务摘要
| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||
| （单位：千美元，每股金额除外） | 2020 | 2019 | 更改 | ||||||||
| 收入 | $ | 198,817 | $ | 186,408 | $ | 12,409 | |||||
| 项目成本 | 60,117 | 70,491 | (10,374 | ) | |||||||
| 设备成本 | 71,741 | 57,053 | 14,688 | ||||||||
| 折旧 | 32,308 | 29,281 | 3,027 | ||||||||
| 毛利润（i） | $ | 34,651 | $ | 29,583 | $ | 5,068 | |||||
| 毛利率（i） | 17.4 | % | 15.9 | % | 1.5 | % | |||||
| 一般管理费用（不含股票薪酬） | 8,670 | 8,820 | (150 | ) | |||||||
| 股票补偿（福利）费用 | (6,863 | ) | 5,978 | (12,841 | ) | ||||||
| 利息支出净额 | 5,528 | 5,461 | 67 | ||||||||
| 股东可获得的净收益和综合收益 | $ | 19,035 | $ | 7,181 | $ | 11,854 | |||||
| 调整后息税折旧摊销前利润（i） （ii） | $ | 59,933 | $ | 52,070 | $ | 7,863 | |||||
| 调整后息税折旧摊销前利润率（i） | 30.1 | % | 27.9 | % | 2.2 | % | |||||
| 每股信息 | |||||||||||
| 基本每股净收益 | $ | 0.74 | $ | 0.29 | $ | 0.45 | |||||
| 稀释每股净收益 | $ | 0.67 | $ | 0.25 | $ | 0.42 | |||||
| 调整后每股收益（i） | $ | 0.70 | $ | 0.51 | $ | 0.19 | |||||
（i）见“非GAAP财务指标”。
（ii）在截至2019年12月31日的三个月内，我们更改了调整后EBITDA的计算方法。截至2019年12月31日的三个月之前，这一变化尚未反映在业绩中。将这一变化应用于之前报告的时期，将导致截至2019年3月31日的三个月调整后的息税折旧摊销前利润增加20万美元。
截至2020年3月31日的三个月业绩
截至2020年3月31日的三个月，收入为1.988亿美元，高于去年同期的1.864亿美元。本年度的收入增长主要归因于Aurora和Millennium矿山冬季工作计划的数量增加和强劲增长，以及Fort Hills矿山增量工作的增加。本季度的新工作包括米尔德里德湖的民用建筑服务工作和Fort Hills矿山的设备租赁。怀俄明州煤矿运营支持合同的收入增加了强劲的季度表现，该合同始于去年第二季度。这些增长部分被以下因素抵消：2019年第四季度末结束的Fort Hills遗留合同中假定的重型土木建筑工程完工导致的收入减少，当前市场状况导致的几个地点的活动减少，以及2019年第三季度高地谷铜矿合同的完成。
截至2020年3月31日的三个月，毛利润为3470万美元，毛利率为17.4%，高于去年同期的2960万美元或15.9%。这一增长是由于运营条件改善对设备车队利用率的影响，本年度收入增加的直接结果。尽管3月下旬几个矿场的活动减少，但主要由于有利的冬季天气和相关的运输道路条件，我们通过提高运营效率实现了毛利率的提高。与去年同期相比，由于2019年第一季度完成了两份不利的遗留合同，Fort Hills矿山的利润率显著提高。此外，利润率继续受到与2018年第四季度收购的机队相关的维修和维护成本增加的影响。
截至2020年3月31日的三个月，折旧为3230万美元（占收入的16.3%），高于去年同期的2930万美元，占收入的15.7%。本期折旧增加的主要原因是设备车队使用量增加。本季度折旧占收入的百分比较高，原因是受经济环境抑制的影响，折旧费用中包含了180万美元的特定一次性设施减记。
截至2020年3月31日的三个月，我们的营业收入为3250万美元，高于去年同期的1450万美元。除股票薪酬外，本季度的一般和管理费用为870万美元（占收入的4.4%），略低于去年同期的880万美元（或收入的4.7%）。由于与我们的负债分类递延股票单位相关的股价波动，股票薪酬费用比上一年减少了1280万美元。
截至2020年3月31日的三个月内，我们记录了1900万美元的股东可用净收入和综合收入（每股基本净收入为0.74美元，每股摊薄净收入为0.67美元），而去年同期记录的股东可用净额和综合收入为720万美元（每股基本纯收入为0.29美元，每股稀释净收入为0.25美元）。
截至2020年3月31日的三个月内，营运资金变动前的经营活动提供的现金为5450万美元，而截至2019年3月30日的三年内，营运资本变动前的营运活动提供的资金为4470万美元。本期现金流量的增加主要是由于毛利润的提高。
我们已根据美国公认会计原则（“US GAAP”）编制了合并财务报表。除非另有说明，否则讨论的所有美元金额均以加元计。有关本新闻稿中讨论的事项的更多详细信息，请参阅截至2020年3月31日的季度管理层讨论和分析（“MD&A”）。除MD&A外，请参阅2020年第一季度业绩演示文稿，了解更多关于乐鱼体育业绩和预测的信息，这些信息可以在我们的网站上的投资者-演示文稿下找到。
电话会议和网络直播
管理层将于明天，即2020年5月7日星期四，东部时间上午9:00（山地时间上午7:00）举行电话会议和网络直播，讨论我们截至2020年3月31日的季度财务业绩。
| 拨打以下电话即可接通： | |
| 免费电话：1-877-648-7976 | |
| 国际电话：1-617-826-1698 | |
| 重播将持续到2020年6月7日，您可以拨打： | |
| 免费电话：1-855-859-2056 | |
| 国际电话：1-404-537-3406 | |
| 会议ID:2681391 | |
网络直播的幻灯片将在公司网站www.nacg.ca/presisions上下载/
现场演示和网络直播可在以下网址访问：www.nacg.ca/会议电话/
对于那些无法现场收听的人，将使用上面提供的链接进行重播，直到2020年6月7日。
非GAAP财务指标
证券监管机构通常将非GAAP财务指标定义为旨在衡量历史或未来财务业绩、财务状况或现金流的指标，但不包括或包括在最具可比性的GAAP指标中不会调整的金额。我们使用非GAAP财务指标，如“毛利”、“调整后净收益”、“经调整的息税前利润”、“股权投资息税前利润“、”经调整的EBITDA“、”股权投资折旧摊销“、”调整后每股收益“、”利润率“、”优先债务“、”营运资金变动前经营活动提供的现金“和”自由现金流“。我们在本文件中提供了将非公认会计准则指标与合并财务报表正文中报告的金额进行对账的表格。
“毛利”定义为收入减去：项目成本；设备成本；以及折旧。我们认为，毛利润是我们业务的一个有意义的衡量标准，因为它描绘了扣除一般管理费用、无形资产摊销以及处置物业、厂房和设备损益之前的业绩。管理层审查毛利润，以确定经营活动的盈利能力，包括设备所有权费用，并确定资源、物业、厂房和设备是否得到有效分配。
“调整后净收益”是指股东可获得的净收益和综合收益，不包括未实现的外汇损益、已实现和未实现的衍生金融工具损益、现金和非现金（负债和权益分类）股票补偿费用、处置不动产、厂房和设备的损益以及计算净收益时包含的某些其他非现金项目的影响。
“调整后息税前利润”是指扣除利息费用、所得税和关联公司及合资企业股权收益影响前的调整后净收益，但包括使用权益法核算的关联公司和合资企业的股权投资息税前利润。
“股权投资息税前利润”是指在处置不动产、厂房和设备的损益、利息费用和所得税之前，我们在附属公司和合资企业股权收益中的比例份额（基于所有权权益）。
“调整后息税折旧摊销前利润”是指折旧、摊销和股权投资折旧摊销前的调整后息税前利润。
“股权投资折旧和摊销”是指我们使用权益法核算的其他关联公司和合资企业折旧和摊销的比例份额（基于所有权权益）。
我们认为，调整后的息税前利润和调整后的EBITDA是衡量业务绩效的有意义的指标，因为它们不包括与我们业务经营绩效没有直接关系的项目。管理层审查这些措施，以确定物业、厂房和设备是否得到有效分配。
“调整后每股收益”是指调整后的净收益除以普通股的加权平均数。
由于调整后的息税前利润、调整后的EBITDA、调整后净收益和调整后每股收益都是非GAAP财务指标，我们的计算可能与业内其他公司不同。这些指标不应被视为营业收入或净收入的替代品，作为衡量经营业绩或现金流的指标，它们作为分析工具具有重要局限性，不应单独考虑或替代根据美国公认会计准则报告的结果分析。例如，调整后的息税折旧摊销前利润不：
- 反映我们的现金支出或资本支出或资本承诺或资本处置收益的要求；
- 反映我们营运资金需求的现金需求的变化；
- 反映利息支出或偿还债务利息或本金所需的现金需求；
- 包括代表我们可用现金减少或增加的税款或追偿；或
- 反映未来可能需要更换的折旧和摊销资产的任何现金需求。
“利润”是指财务数字占报告总收入的百分比。我们使用此参考和相关计算的示例与“毛利率”、“营业利润率”、“净利润率”或“调整后的息税折旧摊销前利润率”有关。我们通常会将相关的财务指标确定为收入的百分比，并将其称为该财务指标的利润率。
我们认为，将相关财务指标表示为收入的百分比是对我们业务的有意义的衡量，因为它在收入绩效的背景下提供了财务指标的绩效。管理层将利润率作为其财务指标的一部分进行审查，以评估其业绩的相对表现。
“营运资金变动前经营活动提供的现金”是指除非现金营运资金净变动外，用于经营活动或由经营活动产生的现金。
“自由现金流”是指经营活动产生的现金减去用于投资活动的现金（包括融资租赁增加，但不包括用于增长资本支出的现金、用于/由收购提供的现金以及设备销售和售后回租的收益）。我们认为，自由现金流是衡量可用于偿还总债务承诺、支付股息、购买基金份额以及为增长资本支出和潜在战略举措提供资金的现金的相关指标。
股东可用的净收入和综合收入与调整后净收益、调整后息税前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账如下：
| 三个月结束 | |||||||
| 3月31日， | |||||||
| （单位：千美元） | 2020 | 2019 | |||||
| 股东可获得的净收益和综合收益 | $ | 19,035 | $ | 7,181 | |||
| 调整： | |||||||
| 财产、厂房和设备处置损失 | 157 | 44 | |||||
| 股票补偿（福利）费用 | (6,863 | ) | 5,978 | ||||
| 重组成本 | — | 1,442 | |||||
| 衍生金融工具未实现损失 | 2,210 | — | |||||
| 减记待售资产 | 1,800 | — | |||||
| 上述项目的税收影响 | 1,677 | (1,978 | ) | ||||
| 调整后净收益（i） | 18,016 | 12,667 | |||||
| 调整： | |||||||
| 上述项目的税收影响 | (1,677 | ) | 1,978 | ||||
| 利息支出净额 | 5,528 | 5,461 | |||||
| 所得税费用 | 5,994 | 2,475 | |||||
| 关联公司和合资企业的股权收益（ii） | (460 | ) | — | ||||
| 股权投资息税前利润（i） （ii） | 560 | — | |||||
| 调整后息税前利润（i） （ii） | 27,961 | 22,581 | |||||
| 调整： | |||||||
| 折旧 | 32,308 | 29,281 | |||||
| 减记待售资产 | (1,800 | ) | — | ||||
| 无形资产摊销 | 442 | 208 | |||||
| 股权投资折旧摊销（i） （ii） | 1,022 | — | |||||
| 调整后息税折旧摊销前利润（i） （ii） | $ | 59,933 | $ | 52,070 | |||
（i）见“非GAAP财务指标”。
（ii）在截至2019年12月31日的三个月内，我们更改了调整后EBITDA的计算方法。截至2019年12月31日的三个月之前，这一变化尚未反映在业绩中。将这一变化应用于之前报告的期间，将导致截至2019年3月31日的三个月调整后息税前利润分别增加20万美元和20万美元。
自2019年第四季度开始，我们已将股权投资息税折旧摊销前利润纳入调整后息税折旧及摊销前利润的计算中。以下是截至2020年3月31日的三个月调整后EBITDA中包含的金额的对账。
| 三个月结束 | |||||||
| 3月31日， | |||||||
| （单位：千美元） | 2020 | 2019 | |||||
| 关联公司和合资企业的股权收益 | $ | 460 | $ | — | |||
| 调整： | |||||||
| 利息支出净额 | 52 | — | |||||
| 所得税费用 | 48 | — | |||||
| 股权投资息税前利润（i） （ii） | $ | 560 | $ | — | |||
| 折旧 | $ | 989 | $ | — | |||
| 无形资产摊销 | 33 | — | |||||
| 股权投资折旧摊销（i） （ii） | $ | 1,022 | $ | — | |||
（i）见“非GAAP财务指标”。
（ii）在截至2019年12月31日的三个月内，我们更改了调整后EBITDA的计算方法。截至2019年12月31日的三个月之前，这一变化尚未反映在业绩中。将这一变化应用于之前报告的期间，将导致截至2019年3月31日的三个月调整后息税前利润分别增加20万美元和20万美元。
前瞻性信息
本新闻稿中提供的信息包含前瞻性陈述。前瞻性陈述包括前面、后面或包含“预期”、“相信”、“期望”、“应该”或类似表达的陈述。
用于制定上述前瞻性陈述的重大因素或假设包括，截至2020年3月31日的季度MD&A中强调了此类前瞻性陈述所面临的风险和不确定性。由于多种因素和不确定性，实际结果可能与此类前瞻性陈述所预期的结果存在重大差异，其中许多因素和不确定因素超出了NACG的控制范围。不应过度依赖前瞻性陈述，除适用法律要求外，NACG不承担更新或修订这些陈述的义务。有关NACG的更多完整信息，请阅读我们向美国证券交易委员会和保密审理部门提交的披露文件。这些免费文件可以通过访问SEC网站上的EDGAR获得，网址为 www.sec.gov或访问CSA网站 www.sedar.com.
关于公司
乐鱼体育有限公司（www.nacg.ca）是加拿大最大的重型民用建筑和采矿承包商供应商之一。65年来，NACG一直为大型石油、天然气和资源公司提供服务。
如需更多信息，请联系：
Jason Veenstra，注册会计师，加利福尼亚州
首席财务官
北美建设集团有限公司。
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