乐鱼体育有限公司公布截至2020年6月30日的第二季度业绩
乐鱼体育阿切森，2020年7月29日（环球新闻）——乐鱼体育有限公司（“NACG”）（TSX:NOA/NYSE:NOA）今天宣布了截至2020年6月30日的第二季度业绩。
截至2020年6月30日的第二季度财务概要
- 本季度的收入为7080万美元，而去年同期为1.769亿美元，减少了1.062亿美元（或60%）。
- 今年迄今的收入为2.696亿美元，而去年同期为3.633亿美元，减少了9380万美元（或26%）。
- 本季度调整后的息税折旧摊销前利润为3190万美元，而去年同期为3710万美元。
- 年初至今的调整后息税折旧摊销前利润为9210万美元，而去年同期为8920万美元，增加了290万美元（或3%）。
- 本季度调整后的每股收益为0.45美元，而去年同期为0.43美元，增长了0.02美元（或5%）。
- 年初至今的调整后每股收益为1.14美元，而去年同期为0.93美元，增加了0.21美元（或23%）。
- 本季度的自由现金流为1060万美元，而去年同期为170万美元，增加了890万美元。
- 年初至今的自由现金流为2010万美元，而去年同期为360万美元，增加了2360万美元。
- 季度末的总流动性为1.354亿美元，而2019年12月31日为1.146亿美元，增加了2080万美元。
NACG董事长兼首席执行官Martin Ferron评论道：“作为为数不多的对第二季度做出任何展望的公司之一，我们决心最大限度地减少新冠肺炎疫情对员工健康和安全的影响，并减轻其对我们业务表现的影响。因此，我们很高兴地报告，在这两个目标上都取得了良好进展，同时我们还帮助客户管理其工作场所的病毒风险。
“尽管我们的收入连续下降了60%以上，但在我们经历过的最艰难的经营环境中，对成本的严格管理使我们获得了一个盈利良好的季度。我们还实现了自由现金流目标，并通过现金流和可转换债券的要求将净债务减少了约10%。”
Ferron先生补充道：“展望未来，我们预计随着时间的推移，我们的核心业务活动将逐渐改善，因此我们现在预计全年调整后的息税折旧摊销前利润将在1.4亿至1.7亿美元之间。”
截至2020年6月30日的季度其他亮点
- 2020年4月6日，我们根据原始条款赎回了2024年3月31日到期的5.50%可转换债券。赎回通过发行4583655股有表决权普通股来满足，所有应计和未付利息均以现金支付。
- 2020年6月21日，美国德克萨斯州一家煤矿运营的管理服务协议正式移交。
新冠肺炎-影响和应对
- 努力改善个人卫生和物理距离，主要是在矿场，也包括我们的维护和管理设施，目的是限制新冠肺炎的传播。这导致了对现有健康和安全程序的许多改进和实际调整。
- 清洁和消毒措施的频率和严格程度都有所提高，并实施了每日问卷调查来监测员工的健康状况。
- 为员工在家工作提供了技术住宿。
季度股息申报
2020年7月28日，NACG董事会宣布定期季度股息（“股息”）为每股普通股4加元（0.04美元），于2020年8月31日营业结束时支付给登记在册的普通股股东。股息将于2020年10月2日支付，是加拿大所得税的合格股息。
合并财务摘要
| 三个月结束 | 截至六个月 | ||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | ||||||||||||||
| （单位：千美元，每股金额除外） | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
| 收入 | $ | 70,771 | $ | 176,935 | $ | 269,588 | $ | 363,343 | |||||||
| 项目成本 | 12,331 | 73,938 | 72,448 | 144,429 | |||||||||||
| 设备成本 | 25,792 | 57,432 | 97,533 | 114,485 | |||||||||||
| 折旧 | 11,551 | 22,099 | 43,859 | 51,380 | |||||||||||
| 毛利润（i） | $ | 21,097 | $ | 23,466 | $ | 55,748 | $ | 53,049 | |||||||
| 毛利率（i） | 29.8 | % | 13.3 | % | 20.7 | % | 14.6 | % | |||||||
| 一般管理费用（不含股票薪酬） | 3,467 | 5,992 | 12,137 | 14,812 | |||||||||||
| 股票薪酬支出（福利） | 2,213 | (872 | ) | (4,650 | ) | 5,106 | |||||||||
| 利息支出净额 | 4,274 | 5,123 | 9,802 | 10,584 | |||||||||||
| 股东可获得的净收益和综合收益 | 13,299 | 13,894 | 32,334 | 21,075 | |||||||||||
| 调整后息税折旧摊销前利润（i） （ii） | 31,941 | 37,122 | 92,073 | 89,192 | |||||||||||
| 调整后息税折旧摊销前利润率（i） （ii） | 45.1 | % | 21.0 | % | 34.2 | % | 24.5 | % | |||||||
| 每股信息 | |||||||||||||||
| 基本每股净收益 | $ | 0.46 | $ | 0.55 | $ | 1.19 | $ | 0.84 | |||||||
| 稀释每股净收益 | $ | 0.42 | $ | 0.45 | $ | 1.07 | $ | 0.70 | |||||||
| 调整后每股收益（i） | $ | 0.45 | $ | 0.43 | $ | 1.14 | $ | 0.93 | |||||||
（i）见“非GAAP财务指标”。
（ii）在截至2019年12月31日的三个月内，我们更改了调整后EBITDA的计算方法。截至2019年12月31日的三个月之前，这一变化尚未反映在业绩中。将这一变化应用于之前报告的期间，将导致截至2019年6月30日的三个月没有变化，截至2019年六月30日的六个月调整后的息税折旧摊销前利润增加20万美元。
截至2020年6月30日的三个月和六个月的业绩
截至2020年6月30日的三个月，收入为7080万美元，低于去年同期的1.769亿美元。收入减少主要是由于我们矿场的活动减少，因为一些客户在第一季度末和第二季度大部分时间暂停了所有服务，这是他们针对新冠肺炎疫情采取的风险缓解措施的一部分。此外，不利的天气条件导致班次取消，运输道路维修导致表土清除工作持续延误，这也是导致季度放缓的原因之一。高地谷铜矿合同的完成和Fort Hills矿山在2019年第四季度的大量土建工程也导致了同比下降。
截至2020年6月30日的六个月，收入为2.696亿美元，低于去年同期的3.633亿美元。25.8%的下降反映了上述第二季度的挑战，再加上Nuna合并方法的变化，即收入现在包含在股权收益中。这些减少被米尔德丽德湖矿新的土木建筑服务工作的完成和奥罗拉矿冬季工程计划数量的增加部分抵消。
截至2020年6月30日的三个月，毛利润为2110万美元，毛利率为29.8%，低于2350万美元，但高于去年同期13.3%的毛利率。实现毛利率的原因是有效运营的车队，尽管数量比最初预期的要少，以及在客户在各个矿场实施削减期间实施的严格成本限制。此外，本季度执行的工作组合的利润范围高于上一年。
截至2020年6月30日的六个月，毛利润为5570万美元，毛利率为20.7%，高于去年同期的5300万美元和14.6%。本年度毛利率和利润率的提高受到上述第二季度因素的影响，以及第一季度从我们矿场的有利经营条件中获得的强劲利润率，特别是在1月和2月。
截至2020年6月30日的三个月，折旧为1160万美元，占收入的16.3%，低于去年同期的2210万美元，即收入的12.5%。截至2020年6月30日的六个月，折旧为4390万美元，占收入的16.3%，低于去年同期的5140万美元，即收入的14.6%。折旧的大幅下降是由于新冠肺炎的影响，4月和5月重型装备车队的收入和使用率大幅下降。与2019年同期相比，折旧占收入的百分比大幅增加，原因是收入较低，重型设备机队的折旧较低，与直线折旧的资产相比。
截至2020年6月30日的三个月，我们的营业收入为1470万美元，比去年同期的1860万美元减少了390万美元。除股票薪酬费用外，本季度的一般和管理费用为350万美元（占收入的4.9%），低于上一年的600万美元（或收入的3.4%）。与上一年相比，股票薪酬支出增加了310万美元，主要是由于股价波动对我们负债分类奖励计划账面价值的影响。
截至2020年6月30日的六个月，我们的营业收入为4710万美元，比去年同期的3310万美元增加了1400万美元。截至2019年6月30日的六个月，除股票薪酬费用外，一般和管理费用为1210万美元（占收入的4.5%），而截至2019年7月30日止六个月为1480万美元（或收入的4.1%）。股票薪酬支出比上年同期减少980万美元。
截至2020年6月30日的三个月内，我们记录了1330万美元的股东可用净收入和综合收入（每股基本收入0.46美元，每股摊薄收入0.42美元），而去年同期记录的股东可用净收入和综合收入为1390万美元（每股基本收益0.55美元，每股稀释收入0.45美元）。本年度股东可获得的净收入和综合收入受到本期所得税费用增加110万美元的影响。
截至2020年6月30日的六个月内，我们记录了股东可获得的净收入和综合收入3230万美元（每股基本收入1.19美元，每股摊薄收入1.07美元），而去年同期股东可获得净收入和全面收入2110万美元（股份基本收入0.84美元，每股稀释收入0.70美元）。
截至2020年6月30日的三个月内，营运资金变动前的经营活动提供的现金为2460万美元，而截至2019年6月31日的三年内，营运资本变动前的营运活动提供的资金为2990万美元。截至2020年6月30日的六个月内，营运资金变动前的经营活动提供的现金为7900万美元，而截至2019年6月31日的半年内，营运资本变动前的营运活动提供的资金为7460万美元。本年度迄今现金流的增加主要是由于本年度毛利润的提高。
我们已根据美国公认会计原则（“US GAAP”）编制了合并财务报表。除非另有说明，否则讨论的所有美元金额均以加元计。有关本新闻稿中讨论的事项的更多详细信息，请参阅截至2020年6月30日的季度管理层讨论和分析（“MD&A”）。除MD&A外，请参阅2020年第二季度业绩演示文稿，了解更多关于乐鱼体育业绩和预测的信息，这些信息可以在我们的网站上的投资者-演示文稿下找到。
电话会议和网络直播
管理层将于明天，即2020年7月30日星期四，东部时间上午9:00（山地时间上午7:00）举行电话会议和网络直播，讨论我们截至2020年6月30日的季度财务业绩。
拨打以下电话即可接通：
免费电话：1-800-838-7301
国际电话：1-2006-596-9924
重播将持续到2020年8月30日，您可以拨打：
免费电话：1-855-859-2056
国际电话：1-404-537-3406
会议ID:6885852
网络直播的幻灯片将在公司网站www.nacg.ca/presisions上下载/
现场演示和网络直播可在以下网址访问：
www.nacg.ca/会议电话/
对于那些无法现场收听的人，将使用上面提供的链接进行重播，直到2020年8月30日。
非GAAP财务指标
证券监管机构通常将非GAAP财务指标定义为旨在衡量历史或未来财务业绩、财务状况或现金流的指标，但不包括或包括在最具可比性的GAAP指标中不会调整的金额。我们使用非GAAP财务指标，如“毛利”、“调整后净收益”、“经调整的息税前利润”、“股权投资息税前利润“、”经调整的EBITDA“、”股权投资折旧摊销“、”调整后每股收益“、”利润率“、”营运资金变动前经营活动提供的现金“和”自由现金流“。我们在本文件中提供了将非公认会计准则指标与合并财务报表正文中报告的金额进行对账的表格。
“毛利”定义为收入减去：项目成本；设备成本；以及折旧。我们认为，毛利润是我们业务的一个有意义的衡量标准，因为它描绘了扣除一般管理费用、无形资产摊销以及处置物业、厂房和设备损益之前的业绩。管理层审查毛利润，以确定经营活动的盈利能力，包括设备所有权费用，并确定资源、物业、厂房和设备是否得到有效分配。
“调整后净收益”是指股东可获得的净收益和综合收益，不包括未实现的外汇损益、已实现和未实现的衍生金融工具损益、现金和非现金（负债和权益分类）股票补偿费用、处置不动产、厂房和设备的损益以及计算净收益时包含的某些其他非现金项目的影响。
“调整后息税前利润”是指扣除利息费用、所得税和关联公司及合资企业股权收益影响前的调整后净收益，但包括使用权益法核算的关联公司和合资企业的股权投资息税前利润。
“股权投资息税前利润”是指在处置不动产、厂房和设备的损益、利息费用和所得税之前，我们在附属公司和合资企业股权收益中的比例份额（基于所有权权益）。
“调整后息税折旧摊销前利润”是指折旧、摊销和股权投资折旧摊销前的调整后息税前利润。
“股权投资折旧和摊销”是指我们使用权益法核算的其他关联公司和合资企业折旧和摊销的比例份额（基于所有权权益）。
我们认为，调整后的息税前利润和调整后的EBITDA是衡量业务绩效的有意义的指标，因为它们不包括与我们业务经营绩效没有直接关系的项目。管理层审查这些措施，以确定物业、厂房和设备是否得到有效分配。
“调整后每股收益”是指调整后的净收益除以普通股的加权平均数。
由于调整后的息税前利润、调整后的EBITDA、调整后净收益和调整后每股收益都是非GAAP财务指标，我们的计算可能与业内其他公司不同。这些指标不应被视为营业收入或净收入的替代品，作为衡量经营业绩或现金流的指标，它们作为分析工具具有重要局限性，不应单独考虑或替代根据美国公认会计准则报告的结果分析。例如，调整后的息税折旧摊销前利润不：
- 反映我们的现金支出或资本支出或资本承诺或资本处置收益的要求；
- 反映我们营运资金需求的现金需求的变化；
- 反映利息支出或偿还债务利息或本金所需的现金需求；
- 包括代表我们可用现金减少或增加的税款或追偿；或
- 反映未来可能需要更换的折旧和摊销资产的任何现金需求。
“利润”是指财务数字占报告总收入的百分比。我们使用此参考和相关计算的示例与“毛利率”、“营业利润率”、“净利润率”或“调整后的息税折旧摊销前利润率”有关。我们通常会将相关的财务指标确定为收入的百分比，并将其称为该财务指标的利润率。
我们认为，将相关财务指标表示为收入的百分比是对我们业务的有意义的衡量，因为它在收入绩效的背景下提供了财务指标的绩效。管理层将利润率作为其财务指标的一部分进行审查，以评估其业绩的相对表现。
“营运资金变动前经营活动提供的现金”是指除非现金营运资金净变动外，用于经营活动或由经营活动产生的现金。
“自由现金流”是指经营活动产生的现金减去用于投资活动的现金（包括融资租赁增加，但不包括用于增长资本支出的现金、用于/由收购提供的现金以及设备销售和售后回租的收益）。我们认为，自由现金流是衡量可用于偿还总债务承诺、支付股息、购买基金份额以及为增长资本支出和潜在战略举措提供资金的现金的相关指标。
股东可用的净收入和综合收入与调整后净收益、调整后息税前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账如下：
| 三个月结束 | 截至六个月 | ||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | ||||||||||||||
| （单位：千美元） | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
| 股东可获得的净收益和综合收益 | $ | 13,299 | $ | 13,894 | $ | 32,334 | $ | 21,075 | |||||||
| 调整： | |||||||||||||||
| 处置不动产、厂房和设备的损失（收益） | 672 | (519 | ) | 829 | (475 | ) | |||||||||
| 股票薪酬支出（福利） | 2,213 | (872 | ) | (4,650 | ) | 5,106 | |||||||||
| 衍生金融工具未实现收益 | (2,496 | ) | — | (286 | ) | — | |||||||||
| 重组成本 | — | — | — | 1,442 | |||||||||||
| 减记待售资产 | — | — | 1,800 | — | |||||||||||
| 2019年前的库存修正 | — | (2,775 | ) | — | (2,775 | ) | |||||||||
| 上述项目的税收影响 | (721 | ) | 1,104 | 956 | (874 | ) | |||||||||
| 调整后净收益（i） | 12,967 | 10,832 | 30,983 | 23,499 | |||||||||||
| 调整： | |||||||||||||||
| 上述项目的税收影响 | 721 | (1,104 | ) | (956 | ) | 874 | |||||||||
| 利息支出净额 | 4,274 | 5,123 | 9,802 | 10,584 | |||||||||||
| 所得税费用（收益） | 992 | (121 | ) | 6,986 | 2,354 | ||||||||||
| 关联公司和合资企业的股权收益（ii） | (1,474 | ) | — | (1,934 | ) | — | |||||||||
| 股权投资息税前利润（i） （ii） | 1,990 | — | 2,550 | — | |||||||||||
| 调整后息税前利润（i） （ii） | 19,470 | 14,730 | 47,431 | 37,311 | |||||||||||
| 调整： | |||||||||||||||
| 折旧 | 11,551 | 22,099 | 43,859 | 51,380 | |||||||||||
| 减记待售资产 | — | — | (1,800 | ) | — | ||||||||||
| 无形资产摊销 | 88 | 293 | 729 | 501 | |||||||||||
| 股权投资折旧摊销（i） （ii） | 832 | — | 1,854 | — | |||||||||||
| 调整后息税折旧摊销前利润（i） （ii） | $ | 31,941 | $ | 37,122 | $ | 92,073 | $ | 89,192 | |||||||
（i）见“非GAAP财务指标”。
（ii）在截至2019年12月31日的三个月内，我们更改了调整后EBITDA的计算方法。截至2019年12月31日的三个月之前，这一变化尚未反映在业绩中。将这一变化应用于之前报告的期间，将导致截至2019年6月30日的三个月的调整后息税前利润增加20万美元，截至2019年六月30日的六个月增加40万美元，而截至2019年06月30日三个月调整后息税折旧及摊销前利润不变，截至2018年06月31日的半年调整后息税额增加20万加元。
自2019年第四季度开始，我们已将股权投资息税折旧摊销前利润纳入调整后息税折旧及摊销前利润的计算中。以下是截至2020年6月30日的三个月和六个月调整后EBITDA中包含的金额的对账。
| 三个月结束 | 截至六个月 | ||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | ||||||||||
| （单位：千美元） | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||
| 关联公司和合资企业的股权收益 | $ | 1,474 | $ | — | $ | 1,934 | $ | — | |||
| 调整： | |||||||||||
| 利息支出净额 | 127 | — | 179 | — | |||||||
| 所得税费用 | 9 | — | 57 | — | |||||||
| 财产、厂房和设备处置损失 | 380 | — | 380 | — | |||||||
| 股权投资息税前利润（i） | $ | 1,990 | $ | — | $ | 2,550 | $ | — | |||
| 折旧 | $ | 799 | $ | — | $ | 1,788 | $ | — | |||
| 无形资产摊销 | 33 | — | 66 | — | |||||||
| 股权投资折旧摊销（i） | $ | 832 | $ | — | $ | 1,854 | $ | — | |||
（i）见“非GAAP财务指标”。
前瞻性信息
本新闻稿中提供的信息包含前瞻性陈述。前瞻性陈述包括前面、后面或包含“预期”、“相信”、“期望”、“应该”或类似表达的陈述。
用于制定上述前瞻性陈述的重大因素或假设包括，截至2020年6月30日的三个月和六个月的MD&A中强调了此类前瞻性陈述所面临的风险和不确定性。由于多种因素和不确定性，实际结果可能与此类前瞻性陈述所预期的结果存在重大差异，其中许多因素和不确定因素超出了NACG的控制范围。不应过度依赖前瞻性陈述，除适用法律要求外，NACG不承担更新或修订这些陈述的义务。有关NACG的更多完整信息，请阅读我们向美国证券交易委员会和保密审理部门提交的披露文件。这些免费文件可以通过访问SEC网站上的EDGAR获得，网址为 www.sec.gov或访问CSA网站 www.sedar.com.
关于公司
乐鱼体育有限公司（www.nacg.ca）是加拿大最大的重型民用建筑和采矿承包商供应商之一。65年来，NACG一直为大型石油、天然气和资源公司提供服务。
如需更多信息，请联系：
Jason Veenstra，注册会计师，加利福尼亚州
首席财务官
北美建设集团有限公司。
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