乐鱼体育有限公司公布截至2021年3月31日的第一季度业绩
乐鱼体育阿切森，2021年4月28日（环球新闻）——乐鱼体育有限公司（“NACG”）（TSX:NOA/NYSE:NOA）今天宣布了截至2021年3月31日的第一季度业绩。除非另有说明，否则财务数据以加元表示，并与截至2020年3月31日的上一期进行比较。
2021年第一季度亮点：
- 调整后的息税折旧摊销前利润为6110万美元，比上一年增加了120万美元，反映了强劲的运营季度和营业时间继续恢复到疫情前的水平。
- 毛利率为19.0%，而前一年为17.4%，反映了相对标准的冬季运营条件，允许高效和有效地执行产量承诺。
- 新冠肺炎相关安全协议和矿场出入限制继续影响作业的各个方面，但在本质上越来越常规，破坏性越来越小。
- Nuna Group of Companies（“Nuna”）第一季度取得了创纪录的业绩，这是历史上全年最慢的季度。本季度，我们在Nuna的收入份额为2520万美元，而2020年第一季度为1040万美元。由于Nuna和北美在安大略省北部的一个金矿项目的合资企业完成的工作大幅增加，本季度同比增长142%。
- 本季度的自由现金流（“FCF”）为550万美元，这是由我们的前加权资本维持计划抵消的强劲调整后息税折旧摊销前利润产生的。此外，周转资金余额的时间安排导致使用了1850万美元的现金，预计将在今年剩余时间内收回。
- 截至2021年3月31日，净债务为3.972亿美元。与2020年12月31日的3.856亿美元余额相比，增加了1150万美元，主要是由于股票购买计划，我们在本季度购买和注销了110万股。
- 2021年2月2日，我们发布了首份可持续发展报告。年度报告为未来的环境、社会和治理举措提供了结构化的框架，并将允许衡量我们在各个业务领域实现目标的进展情况。
- 2021年2月中旬，自2021年1月1日起，巴里·帕尔默被任命为首席运营官。
- 2021年4月6日，我们宣布打算开始正常程序发行人竞标（“NCIB”），以购买最多2000000股普通股并注销。截至2021年4月6日，这约占已发行和流通普通股的6.7%。NCIB于2021年4月9日开始生效，最迟将于2022年4月8日终止。
NACG总裁兼首席执行官Joe Lambert评论道：“新年伊始，我们总是很高兴能超越预期。我感谢NACG团队在2021年初继续致力于卓越运营，这延续了我们从2020年第二季度疫情影响的低点复苏的积极趋势。”
兰伯特先生补充道：“未来几个月将有机会展示我们在执行方面的卓越表现，并有可能赢得一些招标，这可能会加快我们2021年和未来几年的战略计划。我们为第一季度的业绩感到自豪，团队将继续努力实现安全、低成本、多元化和可持续的增长。”
合并财务摘要
| 三个月结束 | |||||||||||
| 3月31日， | |||||||||||
| （单位：千美元，每股金额除外） | 2021 | 2020 | 更改 | ||||||||
| 收入 | $ | 168,408 | $ | 198,817 | $ | (30,409 | ) | ||||
| 项目成本 | 50,162 | 60,117 | (9,955 | ) | |||||||
| 设备成本 | 54,985 | 71,741 | (16,756 | ) | |||||||
| 折旧 | 31,198 | 32,308 | (1,110 | ) | |||||||
| 毛利润（i） | $ | 32,063 | $ | 34,651 | $ | (2,588 | ) | ||||
| 毛利率（i） | 19.0 | % | 17.4 | % | 1.6 | % | |||||
| 一般管理费用（不含股票薪酬） | 7,022 | 9,050 | (2,028 | ) | |||||||
| 股票薪酬支出（福利） | 2,374 | (6,863 | ) | 9,237 | |||||||
| 营业收入 | 22,925 | 32,307 | (9,382 | ) | |||||||
| 利息支出净额 | 4,542 | 5,528 | (986 | ) | |||||||
| 净收益和综合收益 | 19,386 | 19,035 | 351 | ||||||||
| 调整后息税折旧摊销前利润（i） | 61,138 | 59,933 | 1,205 | ||||||||
| 调整后息税折旧摊销前利润率（i） | 36.3 | % | 30.1 | % | 6.2 | % | |||||
| 每股信息 | |||||||||||
| 基本每股净收益 | $ | 0.68 | $ | 0.74 | $ | (0.06 | ) | ||||
| 稀释每股净收益 | $ | 0.62 | $ | 0.67 | $ | (0.05 | ) | ||||
| 调整后每股收益（i） | $ | 0.65 | $ | 0.70 | $ | (0.05 | ) | ||||
（i）见“非GAAP财务指标”。
| 三个月结束 | ||||||||||
| 3月31日， | ||||||||||
| （单位：千美元） | 2021 | 2020 | ||||||||
| 经营活动提供的现金 | $ | 41,938 | $ | 48,935 | ||||||
| 用于投资活动的现金 | (21,431 | ) | (41,633 | ) | ||||||
| 租赁融资的资本增加 | (15,023 | ) | (26,618 | ) | ||||||
| 加回： | ||||||||||
| 增长资本增加 | — | 28,743 | ||||||||
| 自由现金流（i） | $ | 5,484 | $ | 9,427 | ||||||
（i）见“非GAAP财务指标”。
季度股息申报
2021年4月27日，NACG董事会宣布定期季度股息（“股息”）为每股普通股4加元（0.04美元），于2021年5月28日营业结束时支付给登记在册的普通股股东。股息将于2021年7月9日支付，是加拿大所得税的合格股息。
截至2021年3月31日的三个月财务业绩
收入为1.684亿美元，低于去年同期的1.988亿美元。收入下降的原因是由于新冠肺炎疫情的不确定性和可变性，几个大型项目持续推迟。我们的整体业绩继续受到新冠肺炎疫情的影响，以及我们和客户为应对疫情而实施的各种风险缓解措施的影响。然而，在过去的几个季度里，我们看到对我们服务的需求呈上升趋势。这反映在2021年第一季度的收入为1.684亿美元，比2020年第四季度增长了23%，并且从2020年第二季度的低点开始，在2020年第四季和2020年第三季度分别保持了45%和33%的季度增长趋势。这进一步反映在我们重型设备车队的生产运行时间上，与2020年第四季度相比，2021年第一季度增长了14%。虽然我们的收入没有合并，但我们拥有49%所有权权益的Nuna集团公司（“Nuna”）第一季度取得了创纪录的业绩。2021年第一季度，我们在Nuna的收入中所占的份额（合并为股权收益）为2520万美元，这是在Nuna通常缓慢的季度实现的，因为Nuna和北美在安大略省北部的一个金矿项目的合资企业正在完成大量工作。
19.0%的毛利率得益于成本管理的持续纪律，因为客户强制的产量削减仍然存在。实现毛利率是所有工厂强有力的运营执行的结果，并得到了加拿大紧急工资补贴的帮助。得克萨斯州和怀俄明州煤矿的运营支持合同也增加了更高的毛利率。
直接的一般和管理费用（不包括股票薪酬）为700万美元，相当于收入的4.2%，低于2020年第一季度910万美元的支出和4.6%的收入，这是基于成本控制举措和较低的可自由支配和非必要支出。
本季度与现金相关的利息支出为430万美元，平均利率为4.0%，因为我们继续受益于公布利率的降低以及设备融资的竞争性利率。
本季度的自由现金流为550万美元，其中调整后的息税折旧摊销前利润为6110万美元，由4250万美元的维持资本和460万美元的支付现金利息抵消。持续的维护资本与2021年的资本维护计划相一致，既反映了我们在繁忙的冬季经历的典型的第一季度繁重的工作，也反映了在未来一年之前购买较小的支持设备。FCF受到现金收款和支出时间的影响，因为营运资金余额消耗了1850万美元。
业务更新
2021年重点和优先事项
- 安全-关注人和关系，对健康和安全保持毫不妥协的承诺，同时提高该领域的卓越标准。
- 可持续性-致力于持续制定可持续发展目标，并不断衡量这些目标的进展情况。
- 多样化-通过战略合作伙伴关系、行业专业知识和我们在Nuna的投资，继续追求客户、资源和地理的多样化。
- 执行-通过利用我们的可靠性计划、技术改进和管理系统，提高我们在车队维护、可用性和利用率方面的卓越运营记录。
流动性
截至2021年3月31日，总流动性为1.508亿美元，比2020年12月31日的余额增加了280万美元。流动性主要由我们3.25亿美元的信贷额度条款提供，该额度允许基于过去12个月的息税折旧摊销前利润的资金可用性，并计划于2023年10月到期。
正常课程发行人出价（“NCIB”）
2021年4月6日，我们宣布打算启动NCIB，购买多达2000000股普通股进行注销。我们认为，我们普通股的当前市场价格并没有充分反映其潜在价值。在新冠肺炎危机期间，在注意现金流动性的同时，适度回购增加了寻求出售的持有人的股票流动性，并使希望保持头寸的股东比例增加。
加拿大紧急工资补贴（“CEWS”）
我们2021年第一季度的业绩包括580万美元的工资和工资补贴，分别减少了380万美元、170万美元和30万美元的项目成本、设备成本以及一般和管理费用。这些金额是根据CEWS计划收到的，该计划向我们报销了支付给员工的一部分工资，并通过留用和重新雇佣极大地帮助我们保护了工作。如果我们继续符合条件，我们计划在2021年剩余时间内寻求该计划的帮助。
NACG 2021年展望
鉴于我们对2021年剩余时间的了解，管理层决定在2021年之前为利益相关者提供指导。这一指导是基于目前签订的合同以及我们拥有和运营的重型设备车队。
| 关键措施 | 2021 | |
| 调整后息税折旧摊销前利润 | 1.8亿至2.1亿美元 | |
| 持续资本 | 9500万至1.05亿美元 | |
| 调整后每股收益 | $1.60 - $1.90 | |
| 自由现金流 | 6500万至8500万美元 | |
| 资本配置措施 | ||
| 代表团 | 3000万至4000万美元 | |
| 股票购买 | 2000万至3500万美元 | |
| 成长资本 | 500万至1000万美元 | |
| 杠杆比率 | ||
| 优先债务 | 1.5倍至1.9倍 | |
| 净债务 | 1.8倍至2.2倍 |
电话会议和网络直播
管理层将于明天，2021年4月29日星期四上午7:00（东部时间上午9:00）举行电话会议和网络直播，讨论我们截至2021年3月31日的季度财务业绩。
拨打以下电话即可接通：
免费电话：1-844-248-9143
国际电话：1-216-539-8612
会议ID:6266913
重播将持续到2021年5月27日，您可以拨打：
免费电话：1-855-859-2056
国际电话：1-404-537-3406
会议ID:6266913
2021年第一季度网络直播的收益报告将在公司网站www.nacg.ca/presisions上下载/
现场演示和网络直播可在以下网址访问：
https://onlinexperiences.com/Launch/QReg/ShowUUID=EC3523EA-6634-422F-8469-6D7E6CE7744B
使用提供的链接，重播将持续到2021年5月27日。
列报依据
我们已根据美国公认会计原则（“US GAAP”）编制了合并财务报表。除非另有说明，否则讨论的所有美元金额均以加元计。请参阅截至2021年3月31日的季度管理层讨论和分析（“MD&A”），了解本新闻稿中讨论事项的更多详细信息。除MD&A外，请参阅2021年第一季度业绩演示文稿，了解更多关于乐鱼体育业绩和预测的信息，这些信息可以在我们的网站上的投资者-演示文稿下找到。
前瞻性信息
本新闻稿中提供的信息包含前瞻性陈述。前瞻性陈述包括前面、后面或包含“预期”、“相信”、“期望”、“应该”或类似表达的陈述。
用于制定上述前瞻性陈述的重大因素或假设包括，截至2021年3月31日的三个月的MD&A中强调了此类前瞻性陈述所面临的风险和不确定性。由于多种因素和不确定性，实际结果可能与此类前瞻性陈述所预期的结果存在重大差异，其中许多因素和不确定因素超出了NACG的控制范围。不应过度依赖前瞻性陈述，除适用法律要求外，NACG不承担更新或修订这些陈述的义务。有关NACG的更多完整信息，请阅读我们向美国证券交易委员会和保密审理部门提交的披露文件。这些免费文件可以通过访问SEC网站上的EDGAR获得，网址为 www.sec.gov或访问CSA网站 www.sedar.com.
非GAAP财务指标
本新闻稿介绍了某些非GAAP财务指标，因为管理层认为这些指标可能对投资者分析乐鱼体育的业务绩效、杠杆和流动性有用。我们提出的非GAAP财务指标包括“毛利”、“调整后净收益”、“经调整的息税前利润”、“股权投资息税前利润（EBIT）”、“经过调整的息税折旧摊销前利润（EBITDA）”、”股权投资折旧摊销“、”经调整的每股收益“、”利润率“、”流动性“、”净债务“、”优先债务“、“维持资本”、“增长资本”、”营运资本变动前经营活动提供的现金“和”自由现金流“。相关监管机构将非GAAP财务指标定义为发行人历史或未来财务业绩、财务状况或现金流的数字指标，这些指标在发行人的GAAP中没有规定、定义或确定，也没有在发行人财务报表中列报。这些非GAAP指标没有任何标准化的含义，因此不太可能与其他公司提出的类似指标进行比较。它们不应被单独考虑，也不应被视为根据公认会计原则制定的绩效指标的替代品。本新闻稿中使用的每项非GAAP财务指标都是在与本新闻稿同时提交的管理层讨论和分析的“非GAAP金融指标”部分中定义的，并与最直接可比的GAAP指标进行了对账。
净收益和综合收益与调整后净收益、调整后息税前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账如下：
| 三个月结束 | |||||||
| 3月31日， | |||||||
| （单位：千美元） | 2021 | 2020 | |||||
| 净收益和综合收益 | $ | 19,386 | $ | 19,035 | |||
| 调整： | |||||||
| 处置不动产、厂房和设备的（收益）损失 | (258 | ) | 157 | ||||
| 股票薪酬支出（福利） | 2,374 | (6,863 | ) | ||||
| 衍生金融工具的已实现和未实现（收益）净亏损 | (2,484 | ) | 2,210 | ||||
| 减记待售资产 | — | 1,800 | |||||
| 上述项目的税收影响 | (487 | ) | 1,677 | ||||
| 调整后净收益（i） | 18,531 | 18,016 | |||||
| 调整： | |||||||
| 上述项目的税收影响 | 487 | (1,677 | ) | ||||
| 利息支出净额 | 4,542 | 5,528 | |||||
| 所得税费用 | 4,950 | 5,994 | |||||
| 关联公司和合资企业的股权收益（i） | (3,469 | ) | (460 | ) | |||
| 股权投资息税前利润（i） | 3,568 | 560 | |||||
| 调整后息税前利润（i） | 28,609 | 27,961 | |||||
| 调整： | |||||||
| 折旧和摊销 | 31,078 | 32,750 | |||||
| 减记待售资产 | — | (1,800 | ) | ||||
| 股权投资折旧摊销（i） | 1,451 | 1,022 | |||||
| 调整后息税折旧摊销前利润（i） | $ | 61,138 | $ | 59,933 | |||
（i）见“非GAAP财务指标”。
关联公司和合资企业的股权收益与股权投资息税前利润的对账如下：
| 三个月结束 | |||||||
| 3月31日， | |||||||
| （单位：千美元） | 2021 | 2020 | |||||
| 关联公司和合资企业的股权收益 | $ | 3,469 | $ | 460 | |||
| 调整： | |||||||
| 利息支出净额 | 78 | 52 | |||||
| 所得税费用 | 74 | 48 | |||||
| 处置物业、厂房和设备的收益 | (53 | ) | — | ||||
| 股权投资息税前利润（i） | $ | 3,568 | $ | 560 | |||
（i）见“非GAAP财务指标”。
关于公司
乐鱼体育有限公司（www.nacg.ca）是加拿大最大的重型民用建筑和采矿承包商供应商之一。65年来，NACG一直为大型石油、天然气和资源公司提供服务。
如需更多信息，请联系：
Jason Veenstra，注册会计师，加利福尼亚州
首席财务官
北美建设集团有限公司。
(780) 948-2009
jveenstra@nacg.ca
www.nacg.ca
中期合并资产负债表
（单位：千加元）
（未经审计）
| 注： | 3月31日， 2021 | 12月31日， 2020 | |||||||
| 资产 | |||||||||
| 流动资产 | |||||||||
| 现金 | $ | 31,733 | $ | 43,915 | |||||
| 应收账款 | 4 | 65,266 | 36,373 | ||||||
| 合同资产 | 5（b） | 5,609 | 7,034 | ||||||
| 库存 | 21,735 | 19,174 | |||||||
| 预付费用和押金 | 3,942 | 4,999 | |||||||
| 持有待售资产 | 5,006 | 4,129 | |||||||
| 衍生金融工具 | 607 | 4,334 | |||||||
| 133,898 | 119,958 | ||||||||
| 不动产、厂房和设备，扣除320043美元的累计折旧（2020年12月31日为302682美元） | 644,220 | 633,704 | |||||||
| 经营租赁资产使用权 | 17,055 | 18,192 | |||||||
| 对附属公司和合资企业的投资 | 7 | 38,859 | 44,050 | ||||||
| 其他资产 | 7,515 | 6,617 | |||||||
| 递延所得税资产 | — | 16,407 | |||||||
| 总资产增长 | $ | 841,547 | $ | 838,928 | |||||
| 负债和股东权益 | |||||||||
| 流动负债 | |||||||||
| 应付账款 | $ | 49,379 | $ | 41,369 | |||||
| 应计负债 | 12 | 18,410 | 19,111 | ||||||
| 合同责任 | 5（b） | 5,571 | 1,512 | ||||||
| 长期债务的流动部分 | 6 | 18,338 | 16,307 | ||||||
| 融资租赁债务的当期部分 | 28,905 | 26,895 | |||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | 3,701 | 4,004 | |||||||
| 124,304 | 109,198 | ||||||||
| 长期债务 | 6 | 332,095 | 341,547 | ||||||
| 融资租赁义务 | 47,436 | 42,577 | |||||||
| 经营租赁负债 | 13,302 | 14,118 | |||||||
| 其他长期债务 | 19,784 | 18,850 | |||||||
| 递延所得税负债 | 52,738 | 64,195 | |||||||
| 589,659 | 590,485 | ||||||||
| 股东权益 | |||||||||
| 普通股（授权-无限数量的有表决权普通股；已发行和流通-2021年3月31日-29949528（2020年12月31日-31011831）） | 9（a） | 246,545 | 255,064 | ||||||
| 库存股（2021年3月31日-1850826（2020年12月31日-1445201）） | 9（a） | (18,080 | ) | (18,002 | ) | ||||
| 额外实收资本 | 40,188 | 46,536 | |||||||
| 赤字 | (16,765 | ) | (35,155 | ) | |||||
| 股东权益 | 251,888 | 248,443 | |||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 841,547 | $ | 838,928 | |||||
见中期合并财务报表附注。
中期合并经营报表和综合收益表
（以千加元表示，每股金额除外）
（未经审计）
| 三个月结束 | |||||||||
| 3月31日， | |||||||||
| 注： | 2021 | 2020 | |||||||
| 收入 | 5 | $ | 168,408 | $ | 198,817 | ||||
| 项目成本 | 50,162 | 60,117 | |||||||
| 设备成本 | 54,985 | 71,741 | |||||||
| 折旧 | 31,198 | 32,308 | |||||||
| 毛利润 | 32,063 | 34,651 | |||||||
| 一般和行政费用 | 9,396 | 2,187 | |||||||
| 处置不动产、厂房和设备的（收益）损失 | (258 | ) | 157 | ||||||
| 营业收入 | 22,925 | 32,307 | |||||||
| 利息支出净额 | 10 | 4,542 | 5,528 | ||||||
| 关联公司和合资企业的股权收益 | 7 | (3,469 | ) | (460 | ) | ||||
| 衍生金融工具的已实现和未实现（收益）净亏损 | 6（b） | (2,484 | ) | 2,210 | |||||
| 所得税前收入 | 24,336 | 25,029 | |||||||
| 当期所得税费用 | — | 17 | |||||||
| 递延所得税费用 | 4,950 | 5,977 | |||||||
| 净收益和综合收益 | $ | 19,386 | $ | 19,035 | |||||
| 每股信息 | |||||||||
| 基本每股净收益 | 9（b） | $ | 0.68 | $ | 0.74 | ||||
| 稀释每股净收益 | 9（b） | $ | 0.62 | $ | 0.67 | ||||
见中期合并财务报表附注。
